Etf option trading volume

Opções de ETF contra o índice Options. The mundo comercial tem evoluído a uma taxa exponencial desde meados dos anos 1970 alimentado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade de empresas financeiras e intercâmbios para criar novos produtos para abordar cada novo Em meados da década de 1970, a forma primária de investimento era simplesmente comprar ações de um estoque individual na esperança de que ele iria superar as médias do mercado mais amplo. Por todo o lado, os investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de comércio. Desta vez, os fundos mútuos começaram a tornar-se mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais indivíduos para investir nos mercados de ações e títulos Em 1982, a negociação de futuros de índices de ações começou Esta é a primeira vez que os comerciantes podem realmente negociar um índice de mercado específico em si, Ações das empresas que compunham o índice De lá as coisas progrediram rapidamente Primeiro veio opções sobre futuros de índices de ações, então opções sobre inde Xes, que poderiam ser negociados em contas de ações Next veio fundos de índice, o que permitiu aos investidores comprar e manter um índice de ações específicas A última explosão de crescimento começou com o advento do ETF e foi seguida pela listagem de opções Para negociar de encontro a uma ampla faixa destes ETFs novos. Uma vista geral de negociar do índice. Um índice do mercado é simplesmente uma medida projetada permitir que os investors seguissem o desempenho total de uma determinada combinação de instrumentos do investimento Por exemplo, De 500 ações de grande capitalização, enquanto o índice Russell 2000 rastreia os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Enquanto tais índices de mercado rastreiam o panorama geral das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século 20, Na verdade o comércio desses índices Com o advento da negociação de índices, fundos de índice e opções de índice que limite foi finalmente cruzado. A família Vanguard de fundos tornou-se a família primeiro fundo para oferecer uma variedade O Fundo de Índice SP 500 da Vanguard Outras famílias, incluindo os Fundos Guggenheim e os ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais elevado, desenvolvendo, ao longo do tempo, uma grande variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O advento de opções de índice. A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes pela primeira vez para negociar um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação O Chicago Board Options Exchange CBOE oferece opções listadas em mais de 50 índices nacionais, estrangeiros, sectoriais e de volatilidade Uma listagem parcial de algumas das opções de índices negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2017 aparece na Figura 1. Figura 1 Alguns principais índices de mercado disponíveis Para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a notar sobre opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente É um valor calculado e existe Somente no papel As opções permitem apenas especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para cobrir toda ou parte de uma carteira que possa correlacionar-se de perto com esse índice específico. Opções de ETF e ETF Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que Como um estoque individual Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação um investidor pode comprar ou vender um ETF que representa ou acompanha um determinado segmento dos mercados A vasta proliferação de ETFs foi outro avanço que tem ampliado a capacidade dos investidores para Aproveite muitas oportunidades únicas Os investidores podem agora tomar posições longas e / ou curtas - bem como em muitos casos, alavancadas posições longas ou curtas - nos seguintes tipos de valores mobiliários. , Valor, setor, etc. Euros de moeda, libra esterlina, etc commodities físicas commodities, ativos financeiros índices de commodities, etc. Bonds tesouraria, corporativa, munis international. As com opções de índice, por isso Me ETFs têm atraído uma grande quantidade de volume de negociação de opção, enquanto a maioria tem atraído muito pouco Figura 2 exibe alguns dos ETFs que gozam o volume de negociação de opção mais atraente no CBOE a partir de setembro de 2017.Figure 2 ETFs com Active Option Trading Volume. Enquanto ETFs se tornaram imensamente populares em um período muito curto de tempo e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não são fortemente negociados Isto é devido em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrir apenas um específico Segmento do mercado Como resultado, eles simplesmente têm apenas um apelo limitado para o público investidor. O ponto-chave aqui é simplesmente lembrar de analisar o nível real de negociação de opção acontecendo para o índice ou ETF que você deseja negociar A outra razão para Considerar o volume é que muitos ETFs rastrear os mesmos índices que as opções de índice reta faixa, ou algo muito semelhante Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de opti Sobre a liquidez e os spreads de oferta e de venda. Diferença nº 1 entre opções de indexação e opções sobre ETFs. Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs O mais significativo destes gira em torno do fato de que opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade Para assumir ou entregar ações do ETF subjacente isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns Isso não é o caso com as opções de índice. A razão desta diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidar em dinheiro, enquanto as opções Em ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações da segurança subjacente opções americanas também estão sujeitas a exercício antecipado, o que significa que eles podem ser exercidos em qualquer momento antes da expiração, desencadeando assim um comércio na segurança subjacente Este potencial para o exercício precoce E ou ter de lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter grandes ramificações para um trader. Index opções podem ser comprados e vendidos antes da expiração, no entanto, o Y não pode ser exercido uma vez que não há negociação no índice subjacente real Como resultado, não há preocupações com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença n º 2 entre Opções de Índice versus Opções sobre ETFs. O montante do volume de negociação de opções é um Chave quando decidir qual avenida a ir para baixo na execução de um comércio Isto é particularmente verdadeiro quando se consideram índices e ETFs que rastreiam o mesmo - ou muito semelhante - de segurança. Por exemplo, se um comerciante queria especular sobre a direção do SP 500 Index Usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis SPX, SPY e IVV cada faixa do SP 500 Index Tanto SPY e SPX comércio em grande volume e por sua vez desfrutar muito apertado bid-ask spreads Esta combinação de alto volume e apertado spreads indicam que os investidores Pode negociar livremente e ativamente esses dois títulos. Na outra extremidade do espectro, a negociação de opção em IVV é extremamente fina e os spreads de oferta e venda são significativamente maiores. Ao escolher entre negociação SPX ou SPY um comerciante deve decidir se o comércio de opções de estilo americano que exercem as ações subjacentes ESPY ou opções de estilo europeu que se exercitam para ganhar dinheiro no SPX expiração. O mundo comercial tem se expandido aos trancos e barrancos nas últimas décadas Curiosamente, as boas notícias e A má notícia nisso é essencialmente um e o mesmo Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que rodopiam em torno dele ou Opções de negociação com base em índices de mercado pode ser bastante rentável Decidir qual veículo para usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve dar uma consideração séria antes de tomar a mergulhar. A quantidade máxima de dinheiro os Estados Unidos Pode pedir emprestado O teto da dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserva para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA da sigla de moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Why I Trade Opções de ETF. Em muitos dos meus negócios e exemplos, eu optei por trocar opções de ETF em vez de ações ou opções de índice Por que. Eu tenho três razões básicas pelas quais eu prefiro que eu vou entrar em que em um pouco antes de eu fazer, eu quero Para fornecer alguns antecedentes básicos sobre ETFs, o que são e como eles se comparam a stocks. What é um ETF. Primeiro os ETFs básicos, curto para Exchange Traded Fundos pode ser pensado como um tipo de fundo mútuo que é negociado em um estoque regular Troca - apenas como um estoque No exterior, parecem bastante direto mas nos bastidores, há um pouco da complexidade que entra em criar e em controlar um ETF. Um ETF é composto geralmente dos estoques representativos prendidos em uma confiança e controlada Por exemplo, por grandes instituições como Merrill Lynch, Vanguard, fx, State Street e assim por diante. Como os fundos mútuos, os ETFs podem representar um pacote de ações em um determinado índice, setor ou classe de ativos. Geralmente muito menor. Ao contrário de fundos mútuos, ETFs comércio como um estoque Isso significa que qualquer corretora onde você pode negociar ações, você também pode negociar ETFs Também, ao contrário de fundos mútuos, você não está sujeito a ganhos de capital oculto ganhos de capital são calculados com base em quando Você comprou o ETF e quando você vendeu o período. Aqui está a parte agradável Como estoques, muitos ETFs têm opções Isso significa que eu posso negociar opções no mercado largo muito como trocar opções do índice As opções do ETF negociam geralmente como Opções de ações, o que significa que são opções de estilo americano que pode ser atribuído a qualquer momento, parar de negociar a sexta-feira do mês e expirar ao meio-dia no dia seguinte. Por isso, chit conversar sobre os próprios ETFs Para saber mais sobre os detalhes Dos ETFs e das opções do ETF, verific para fora os seguintes locais. Três razões que eu troco opções de ETF. Como prometido, estão aqui algumas razões porque eu gosto de negociar opções de ETF Dado o tempo, eu poderia provavelmente pensar de algum mais mas quando eu explico às pessoas porque Eu troco-os, eu costumo acabar com essas três razões-chave. Opções de ETF são mais diversas do que opções de ações individuais. Como menciono na minha página de opção de índice eu me tornei mais de um fã de negociação do mercado amplo Embora possa haver mais forte Para cima e para baixo movimentos em ações individuais, há menos surpresas com os índices e ETFs Na página de opção de índice, eu também mencionei algumas das desvantagens das opções de índice de negociação, o que naturalmente faz opções de ETF uma grande alternativa com ETFs eu praticamente hav E a capacidade de negociar qualquer coisa como se fosse um stock. Just para trazê-lo para a terra, deixe-me dar alguns exemplos Vamos dizer que eu queria trocar algo realmente amplo e diverso Eu simplesmente optar por trocar o SPY, uma ETF que representa o SP 500 Outro bom índice geral é o Russell 2000 - que s 2000 ações de pequena capitalização neste índice eu troco o IWM, o ETF que representa o Russell 2000.Que sobre um setor Vamos dizer que eu quero negociar o setor financeiro XLF representa estoques No setor financeiro Construtores de casas Que seria o XHB. Que sobre uma commodity como ouro, prata ou óleo Que seria GLD, SLV ou USO. How sobre mercados emergentes Ou, o que acontece com um EEM país emergente específico representa um cabaz de ações para Todos os mercados emergentes EWZ um ETF que s opções I ve negociado representa apenas um cesto de ações brasileiras. Existem novos ETFs sendo criado praticamente todos os dias Não é difícil encontrar um para representar uma classe de ativos Eu estou interessado negociação O truque é encontrar um Que atende Os meus critérios para negociação de opções sobre ele Mais sobre isso later.2 Muitos ETFs e suas opções de comércio de grandes volumes. Muitos, mas nem todos os ETFs comércio em volumes elevados Isso é particularmente verdadeiro para os ETFs que representam índices de mercado Maior e mais instituições, Bem como os comerciantes de varejo estão se tornando interessados ​​em trocá-los Como resultado, muitos ETFs comércio em volumes iguais e maiores que alguns dos mais populares stocks. Given que a ETF própria negocia altos volumes, as opções são muitas vezes comercializados em grandes volumes, bem Isso pode ser determinado olhando para o interesse aberto para qualquer greve dada em um determinado mês Grande interesse aberto se traduz em altamente líquido, o que significa realmente oferta apertada se espalhar e boa fills. What eu quero dizer por bons preenchimentos é que quando eu definir uma ordem Preço justo entre a oferta eo pedir, muitas vezes eu recebo bastante rapidamente Quando um grande número de opções são negociadas em um determinado momento, os criadores de mercado são muitas vezes motivados a tomar a minha oferta simplesmente para obter a minha ordem fora do caminho Ey podem fazer exame de ordens maiores - uma boa razão certificar-se que meu tamanho da ordem é uma porcentagem muito pequena do interesse aberto. 3 opções do ETF negociam frequentemente em increments. One um de 1 de minhas características favoritas de opções negociando de ETF é que negociam frequentemente em 1 incrementos de greve de largura, independentemente do preço do subjacente. Eu não notei isso tanto quando eu estava negociando opções de ações mais regularmente No entanto, um amigo e eu estávamos recentemente considerando um spread de comércio na AAPL Se você foi seguir o meu comércio do Semana ou ler as páginas de estratégia vertical espalhar, você sabe que eu gosto de vender a greve curta com uma probabilidade de sucesso entre 60 e 70, o que significa que eu preciso para encontrar uma greve com uma probabilidade de expirar no dinheiro de 30 -40 E Eu normalmente prefiro 30 -35 se eu posso obtê-lo. O que eu encontrei olhando para a cadeia de opções para AAPL é que com 5 incrementos de greve, era difícil encontrar uma greve que eu queria Um era muito alto de uma probabilidade eo próximo era Muito baixo Isso me fez perceber que eu Hadn t realmente teve esse problema com as opções de ETF porque a maioria dos que eu comércio são 1 incrementos É muito fácil de encontrar apenas o que eu want. Risks de negociação ETFs. As com qualquer veículo de negociação, ETFs e ETF opções representam alguns riscos e É importante estar ciente e gerenciar them. One risco é o mesmo que a negociação de qualquer fundo mútuo, índice ou até mesmo um estoque O mercado pode virar e eu posso perder dinheiro A coisa boa sobre ETFs é que, assim como um estoque, Eu posso definir paradas e limites e estar fora imediatamente O mesmo vale para opções sobre o ETF. O principal risco que eu penso quando se considera ETFs é que eu não sei a mecânica exata da ETF em termos de como é avaliado e como ele Se comporta em relação à cesta de ativos que representa Isso pode afetar os resultados de um comércio de opção com base nesse ETF especial. Another coisa a estar ciente de que alguns dos ETFs reversos e ETFs alavancados podem comportar inesperadamente A combinação de alavancagem sobre o ETF Alavancagem nas opções pode Trading account. The principal maneira de superar ou gerenciar esses riscos é ser bem educado sobre o ETF você está negociando cada ETF tem um prospecto, muito parecido com um fundo mútuo por isso é muito fácil pesquisar o ETF para determinar se é um valor Além disso, é uma boa idéia para passar algum tempo a seguir a ETF e talvez papel comercial com ele antes de ir ao vivo. Encontrar um ETF para trade. I têm o meu favorito ETFs que eu gosto de comércio e eu usá-los repetidamente, Independentemente da direção que eles estão se movendo Se você está apenas começando, você pode estar se perguntando onde encontrar ETFs que fazem bons candidatos opção de negociação Aqui estão alguns passos básicos para take. Research - use os sites I ll lista no final desta página Para localizar ETFs bom Além disso, você pode encontrar o seu corretor fornece algumas boas ferramentas de pesquisa também Certifique-se de saber coisas como o que compreende o ETF, quais são os custos de gestão e como ele é valorizado. Eliminar ETFs que negociam volumes mais baixos - Volume, eu diria qualquer coisa Que negocia menos de cerca de 1 milhão de ações dia média é muito baixo. Eliminar ETFs onde a opção de mês dianteiro interesse aberto é baixa - Por muito baixo, quero dizer que o interesse aberto deve ser grande o suficiente para que a sua ordem compõe apenas uma pequena porcentagem. Monitor tendências de índice amplo, bem como as tendências do setor - sabe quais setores são relativamente fracos e que são relativamente forte. Começar a negociação apenas alguns - Comece com opções de ETF de índice amplo como SPY, DIA e QQQQ, conhecê-los e lentamente adicionar A lista de alguns por vez Você não precisa de muitos - apenas alguns que você sabe muito bem. Também, não se esqueça de verificar um vídeo que recentemente lançado no YouTube sobre Encontrar ETFs. Finally, aqui estão uma lista de bons sites Que pode ser usado para pesquisar ETFs Lembre-se de certificar-se de que você não só sabe qual índice, setor ou classe de ativos que representa, mas como ele behaves. ETF Opções Volume Cresce 8,800.Options negociação em fundos negociados em bolsa ETFs cresceu quase 8,800 no último 11 anos, e agora excede em muito t A negociação de opções de índices, de acordo com dados da OCC, a organização anteriormente conhecida como Opção Clearing Corp. Trading nas opções ETF totalizaram mais de 1 2 bilhões de contratos em 2018, acima de 14 milhões em 2000, de acordo com o OCC. Trading Em todos os segmentos de opções de ações, índice e ETFs tem visto um grande crescimento na última década, saltando quase 530 desde 2000, quando um total de 726 8 milhões de contratos negociados, de acordo com dados OCC Equity opção volume cresceu cerca de 360, enquanto negociação de opções de índice Cresceu cerca de 530. No ano passado houve quase 3 9 bilhões de contratos de opções negociadas com opções de ações negociando quase 2 4 bilhões de contratos, ou 60 do volume, ETFs vendo mais de 1 2 bilhões de contratos, ou 32 e opções de índice de contabilidade para quase 289 milhões de contratos, ou cerca de 7% do total. A porcentagem de desagregação similar continuou até o primeiro trimestre de 2017. Em contraste, no ano 2000 as opções de ações representaram cerca de 91 de todas as opções de negociação, as opções de índices Para cerca de 7 4 e opções de ETF para o resto. No primeiro trimestre de 2017, os ETFs com maior volume de opção foram. SPY SPDR SP 500 NYSE SPY 138.568.368 contratos. IWM iShares Russell 2000 Índice NYSE IWM 36.853.913.QQQ PowerShares QQQ NASDAQ QQQ 30,668,577.EEM iShares MSCI Emerging Markets NYSE EEM 18,826,688.XLF Financeiro Select SPDR NYSE XLF 16,157,420.